La stagnation des IDE en Tunisie peut retarder les progrès vers les Objectifs de développement durable (ODD), car les entreprises étrangères sont susceptibles de créer de nombreux emplois, de verser des salaires plus élevés, d’être plus productives et mieux intégrées dans les CVM. Sur l’ensemble des entreprises privées en Tunisie, 3,5 % étaient à capitaux étrangers en 2022. Ces entreprises étrangères ont généré 11 % des revenus et employaient 21 % des travailleurs du secteur privé formel. Près d’une entreprise étrangère sur quatre emploie au moins 50 salariés, contre 2 % des entreprises tunisiennes, et 6,5 % comptent plus de 200 salariés. Parmi les grandes entreprises étrangères, se trouvent principalement des fabricants de textiles, de machines, d’électronique ou d’équipements automobiles. Toutefois, les entreprises étrangères plus petites font partie du secteur des services, principalement dans le domaine scientifique, technique, commercial ou des TIC. La moitié des entreprises étrangères sont des micro-entreprises, peut-être des investisseurs de la diaspora tunisienne qui achètent des terres pour l’agriculture, construisent une maison ou créent une petite entreprise dans leur région d’origine, souvent des zones rurales, contrairement aux étrangers qui choisissent des centres urbains côtiers. La zone métropolitaine de Tunis a accueilli 67 % des entreprises étrangères et attiré plus de la moitié des IDE hors secteur de l’énergie entre 2013 et 2022.

La contribution importante des IDE au développement durable est intrinsèquement liée au régime offshore de la Tunisie, créé en 1972. Combiné à d’importantes réformes de libéralisation dans les années 1990, les exportations du régime offshore de la Tunisie ont conduit à une augmentation des IDE et à sa forte intégration dans les CVM. En 2021, les entreprises étrangères offshore, majoritairement des fabricants européens de produits destinés à l’exportation en zone franche, représentaient 79 % de l’ensemble des entreprises étrangères, une part proche de 100 % dans les industries textiles et électriques-électroniques et d’appareils ménagers. Le modèle de régime offshore a toutefois montré ses limites, avec une économie duale caractérisée par des exportations importantes et à faible valeur ajoutée dans un secteur offshore incapable de créer des emplois pour les jeunes hautement qualifiés et un secteur intérieur protégé. En outre, les fabricants étrangers offshore sont peu intégrés au sein de l’économie locale. En 2021, ils ne se sont approvisionnés qu’à hauteur de 30 % auprès d’entreprises nationales, limitant les retombées en matière de connaissances pour les PME tunisiennes.

La contribution des IDE à la création d’emplois est importante et l’une des plus élevées de la région MENA, mais elle se limite aux emplois peu qualifiés. Une main-d’œuvre abondante, jeune et qualifiée a fait de la Tunisie une destination attrayante en matière d’investissements. En 2021, un employé du secteur privé sur cinq travaillait dans une entreprise étrangère : 34 % dans l’industrie manufacturière et 10 % dans les services, dont 95 % dans des entreprises étrangères offshore. Le nombre d’employés des entreprises étrangères a également doublé depuis 2005. Toutefois, la plupart des possibilités d’emploi se trouvent dans des professions moins qualifiées, créées par de grands exportateurs de fabricants étrangers. Un nombre moins important d’emplois ont été créés dans le secteur des services par les entreprises étrangères, mais ceux-ci nécessitent davantage de travailleurs hautement qualifiés, en particulier dans les TIC et les services commerciaux, scientifiques et techniques. Au sein de ces secteurs, les entreprises étrangères représentaient de 24 % à 44 % de l’emploi. Même si la plupart des emplois créés sont concentrés dans des activités manufacturières, la création d’emplois grâce aux IDE dans les secteurs des services et des énergies renouvelables s’est accrue au cours de la dernière décennie. Les entreprises étrangères offrent davantage de formation en cours d’emploi que les entreprises tunisiennes, ce qui témoigne du besoin continu des multinationales de s’adapter à la pression concurrentielle internationale, par le biais de la mise à niveau des compétences. L’incidence des IDE sur les résultats en matière d’égalité des genres est mitigée. La plupart des travailleurs des entreprises étrangères sont des femmes, dans des proportions plus élevées que dans les entreprises tunisiennes, mais ces femmes occupent souvent des emplois mal rémunérés dans le textile ou dans le secteur du tourisme.

Les investissements étrangers s’orientent progressivement vers des secteurs à plus forte intensité technologique et de compétences, mais pourraient soutenir davantage la croissance de la productivité et l’amélioration du niveau de vie. Au niveau national, la productivité du travail des entreprises étrangères a diminué de 17 % entre 2010 et 2022 et, en 2022, les entreprises étrangères étaient de 40 % à 50 % moins productives que les entreprises tunisiennes. En outre, les salaires qu’elles versent ne sont que légèrement plus élevés. Au niveau sectoriel, cependant, les entreprises étrangères sont plus productives et versent des salaires plus élevés que leurs homologues tunisiennes dans la plupart des secteurs. L’écart entre les performances au niveau national et sectoriel est dû à quelques secteurs dans lesquels les entreprises étrangères sont moins productives que leurs homologues tunisiennes. Ces secteurs représentaient près de la moitié des revenus totaux des entreprises étrangères et comprenaient principalement des exportateurs offshore de matériel automobile et électrique-électronique qui assemblaient des composants importés et les réexportaient avec peu de valeur ajoutée, ce qui limitait la productivité et les retombées des connaissances. Les mesures incitatives offertes aux exportateurs offshore associées à l’attrait limité du secteur onshore expliquent en partie l’incidence mitigée des IDE sur la productivité et les salaires.

La Tunisie a entrepris ces dernières années de vastes réformes du climat des affaires visant à mobiliser les investissements privés, notamment les IDE, dans le but de réduire l’important déficit de financement, de créer davantage d’emplois de meilleure qualité et de stimuler la productivité globale. La loi sur les investissements de 2016, adoptée après des consultations approfondies avec des parties prenantes publiques et privées, a davantage libéralisé l’investissement, et d’autres réformes législatives ont renforcé les droits des investisseurs, créé un environnement plus favorable aux investisseurs et réduit le fossé entre les entreprises étrangères et nationales. Un nouveau projet de code des changes, qui doit être ratifié par le Parlement, devrait faciliter les transactions commerciales internationales. Les autorités ont également pris des mesures afin de réduire la dépendance à l’égard du régime offshore, avec pour objectif d’attirer les IDE et d’améliorer leur incidence sur le développement local. De nouvelles réformes sont nécessaires pour améliorer la contribution des IDE à la productivité, à l’innovation et à une meilleure création d’emplois pour les jeunes hautement qualifiés. Sur la base d’une évaluation de l’incidence des IDE sur le développement durable, les orientations politiques sont les suivantes :

• Améliorer la cohérence des politiques en alignant la politique et la promotion de l’investissement sur la Vision 2035 de la Tunisie et sur les plans nationaux visant à en faire une économie fondée sur les connaissances, avec le capital humain comme source d’innovation. La coordination institutionnelle est essentielle pour atteindre cet objectif.

• Poursuivre les efforts visant à réduire la dichotomie entre les régimes offshore et onshore, afin d’étendre les motivations des investisseurs au-delà des activités à faible valeur ajoutée, à bas salaires et destinées aux exportations en zone franche vers des segments plus productifs de la chaîne de valeur et des secteurs de services qui créent des emplois pour les demandeurs d’emploi hautement qualifiés.

• Renforcer les réformes favorables à la concurrence, notamment en réduisant les obstacles à l’investissement étranger dans les secteurs de services pertinents tels que les services aux entreprises et les TIC, afin de dégager des gains de productivité à l’échelle de l’économie et de soutenir un secteur privé plus dynamique qui crée des emplois plus nombreux et de meilleure qualité.

• Mettre en place des mécanismes de surveillance et d’évaluation solides afin de mesurer l’incidence des IDE sur la productivité, l’innovation et les résultats du marché du travail et anticiper les besoins en compétences des entreprises étrangères.